La société de gestion LBI – Livret Bourse Investissements, ancrée sur la prestigieuse Place Vendôme à Paris, présente sa solution d'investissement phare : le « Livret Bourse Investissement ». Cette SICAV (Société d'Investissement à Capital Variable) de droit français, forte d'une longue histoire, est conçue pour offrir aux épargnants un accès direct et simplifié à une stratégie de gestion active "Quality GARP" (Qualité et Croissance à un Prix Raisonnable) sur les actions de l'Union Européenne. Pilotée par l'expertise reconnue de DNCA Finance, cette solution combine les atouts d'une gestion de conviction, les exigences de la finance durable (Label ISR et Article 8 SFDR), et un avantage structurel majeur : son éligibilité au Plan d'Épargne en Actions (PEA).
À propos du Livret Bourse Investissements : une proposition de valeur claire
Dans un environnement économique où les épargnants recherchent à la fois du sens et des leviers de valorisation pour leur capital, le « Livret Bourse Investissement » se positionne comme une réponse structurée et accessible. Il s'agit d'un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) de droit français, juridiquement constitué sous la forme d'une SICAV. Cette structure, créée le 9 novembre 1972, témoigne d'une remarquable longévité, gage de sa capacité à traverser les cycles et à s'adapter aux exigences réglementaires et financières modernes.
La proposition de valeur fondamentale de ce fonds repose sur un triptyque : Accessibilité, Qualité et Flexibilité.
En synthèse, le « Livret Bourse Investissements » agit comme une enveloppe française performante et régulée, permettant aux épargnants de bénéficier d'une stratégie de gestion actions européennes sophistiquée dans des conditions optimales.
Une architecture de gestion robuste et éprouvée
La performance et la fiabilité d'un fonds reposent en grande partie sur son architecture et les acteurs qui l'animent. Le « Livret Bourse Investissement » a opté pour une structure dite « nourricier-maître », une architecture éprouvée dans l'industrie de la gestion d'actifs.
Concrètement, la SICAV française « Livret Bourse Investissements » agit comme le fonds "nourricier". Son objectif est d'être exposé en quasi-totalité (et en permanence) à un autre fonds, le fonds "maître". Dans cette configuration, le moteur de la performance est le fonds maître, sélectionné pour son expertise spécifique. LBI a sélectionné le fonds DNCA INVEST – Euro Dividend Grower (part MD EUR, ISIN LU2343999186), une SICAV de droit luxembourgeois, comme fonds maître.
L'univers d'investissement de ce fonds maître est clairement défini : il est exposé en permanence à un minimum de 75 % en actions de sociétés de l'Union Européenne. Cette concentration garantit une exposition claire et disciplinée à la zone économique européenne, un critère essentiel qui conditionne, entre autres, son éligibilité au PEA (au 31/12/2024, l'exposition PEA du maître était de 82,335 %).
Plusieurs acteurs de premier plan collaborent pour assurer le bon fonctionnement de cet écosystème :
Cette organisation claire, s'appuyant sur des partenaires solides tels que DNCA Finance (affilié de Natixis IM), BPCE, Ostrum Asset Management ou La Banque Postale, mentionnés dans la gouvernance de LBI, vise à offrir un cadre sécurisé et performant pour l'épargnant.
L'intelligence de la structure "Nourricier-Maître"
Le choix d'une architecture "nourricier-maître" n'est pas anodin ; il répond à des objectifs précis visant à maximiser les avantages pour l'investisseur français. Cette structure est souvent utilisée pour permettre à un fonds local (le nourricier français) d'accéder à une stratégie de gestion internationale ou très spécialisée (le maître, ici luxembourgeois) tout en conservant les avantages de son cadre juridique national.
Le premier bénéfice, et le plus tangible pour l'épargnant français, est la compatibilité avec le Plan d'Épargne en Actions (PEA). Le fonds maître (DNCA INVEST – Euro Dividend Grower), étant une SICAV luxembourgeoise, n'est pas directement éligible au PEA. Cependant, en créant une enveloppe de droit français (le "Livret Bourse Investissement") qui respecte les ratios d'investissement requis (notamment le quota de 75 % d'actions UE), LBI rend cette stratégie de gestion parfaitement compatible avec le cadre fiscal avantageux du PEA. C'est une ingénierie financière efficace au service de l'épargnant.
Le deuxième avantage majeur est l'accès à une stratégie sophistiquée. Plutôt que de répliquer une gestion existante, LBI choisit de s'allouer à un fonds maître disposant déjà d'une équipe de gestion dédiée, d'un historique et d'une expertise reconnue sur la classe d'actifs (les actions européennes "Dividend Grower"). L'investisseur français bénéficie ainsi directement de l'expertise de DNCA Finance, un gérant spécialiste, sans filtre ni complexité supplémentaire.
Enfin, cette structure offre une grande transparence. L'investisseur sait que la performance de son fonds "nourricier" sera calquée sur celle du fonds "maître" (nette des frais propres au nourricier). LBI offre ainsi un véhicule d'investissement français, régulé en France, mais propulsé par un moteur de gestion internationalement reconnu. C'est la combinaison d'un cadre domestique rassurant et d'une expertise de gestion spécialisée.
Au cœur de la gestion : le processus "Quality GARP"
Le moteur de la performance du « Livret Bourse Investissements » réside dans la stratégie de son fonds maître, le DNCA INVEST – Euro Dividend Grower. Celui-ci applique une gestion active et discrétionnaire basée sur la philosophie « Quality GARP », acronyme de Quality Growth At a Reasonable Price (Croissance de Qualité à un Prix Raisonnable).
Cette approche d'investissement éprouvée consiste à rechercher un équilibre entre deux facteurs souvent opposés : la qualité intrinsèque des entreprises et le prix payé pour acquérir leurs actions.
La dimension « Quality » est primordiale. L'équipe de gestion de DNCA Finance se concentre sur des entreprises européennes démontrant des fondamentaux solides. Cela se traduit par une analyse rigoureuse de plusieurs critères :
La dimension « GARP » (Growth At a Reasonable Price) complète cette analyse. Il ne suffit pas qu'une entreprise soit de qualité ; il faut aussi que sa valorisation en bourse soit jugée "raisonnable". Les gérants évitent de surpayer les valeurs à la mode et recherchent des points d'entrée attractifs, offrant selon eux un potentiel d'appréciation supérieur à la moyenne.
De plus, la stratégie ajoute une focalisation spécifique sur le « Dividend Grower » (Croissance du Dividende). L'objectif n'est pas de rechercher les dividendes les plus élevés à un instant T (ce qui peut être un piège de valeur), mais d'identifier les entreprises capables de faire croître leur dividende de manière durable et régulière. Une politique de dividende croissant est souvent le signe d'une excellente santé financière, d'une confiance du management dans l'avenir et d'une discipline dans l'allocation du capital.
Cette gestion de conviction, active et discrétionnaire, s'éloigne d'une gestion indicielle passive. Elle repose sur les choix forts des gérants, qui construisent un portefeuille concentré sur leurs meilleures idées, en visant un couple rendement/risque optimisé sur le long terme.
Un engagement fort pour la Finance Durable (ISR / SFDR)
L'investissement ne se résume plus à la seule performance financière. LBI et son partenaire DNCA Finance l'ont pleinement intégré en plaçant la finance durable au cœur de la stratégie du « Livret Bourse Investissement ». Le fonds bénéficie d'une double reconnaissance en matière d'investissement responsable, offrant aux épargnants la garantie que leur capital est géré selon des principes éthiques et durables.
Premièrement, le fonds est classifié Article 8 selon le règlement européen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Cette classification n'est pas neutre : elle désigne les produits financiers qui "promeuvent des caractéristiques environnementales ou sociales". Concrètement, cela signifie que le fonds maître intègre activement ces caractéristiques dans son processus de sélection de titres et s'engage à investir dans des sociétés qui suivent de bonnes pratiques de gouvernance.
Deuxièmement, et c'est un marqueur fort pour le marché français, le fonds a obtenu le Label ISR (Investissement Socialement Responsable). Ce label public, soutenu par le Ministère de l'Économie et des Finances, atteste que le processus de gestion respecte un cahier des charges strict en matière d'intégration de critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance). L'obtention de ce label est soumise à des audits externes et indépendants, offrant un gage de sérieux et de transparence pour l'épargnant.
L'engagement de DNCA Finance ne s'arrête pas à la conformité réglementaire. La société de gestion a développé sa propre méthodologie ESG propriétaire. L'analyse ESG est ainsi pleinement intégrée à l'analyse financière traditionnelle ; elle n'est pas un simple filtre, mais une composante essentielle de l'évaluation de la qualité d'une entreprise.
Cette méthodologie repose sur une approche « best in universe ». Plutôt que d'exclure purement et simplement des secteurs entiers (approche "best in class"), cette méthode vise à sélectionner, au sein de chaque secteur d'activité, les entreprises qui démontrent les meilleures pratiques ESG. Le fonds applique également un seuil d'éligibilité interne rigoureux, garantissant que seules les sociétés répondant à un standard minimum de responsabilité peuvent intégrer le portefeuille.
Pour l'investisseur, cet engagement se traduit par un "double moteur" : il bénéficie d'une stratégie visant la performance financière (le "Quality GARP") tout en contribuant positivement au financement d'une économie plus durable, en ligne avec les exigences d'un Article 8 et la rigueur du Label ISR.
Les avantages clés pour l'épargnant
Le « Livret Bourse Investissement » a été structuré pour maximiser les bénéfices concrets pour l'épargnant final. Au-delà de sa philosophie de gestion, ses caractéristiques structurelles en font un outil patrimonial particulièrement attractif.
Ce choix offre une modularité précieuse pour s'adapter à la phase de vie de l'épargnant (constitution de capital ou recherche de revenus).
Le conseil de l’expert : Pascal BERARDI (Courtier ORIAS 16004293)
Pour mieux comprendre le positionnement de cette solution, nous avons interrogé Pascal BERARDI, courtier référent et expert en solutions d'investissement, inscrit à l'ORIAS sous le numéro 16004293.
« Le 'Livret Bourse Investissements répond à une demande forte des épargnants : accéder à une gestion de conviction sur les actions européennes, reconnue pour sa rigueur, tout en bénéficiant du cadre fiscal avantageux du PEA. C'est une solution qui allie discipline et accessibilité », analyse Pascal BERARDI.
Il souligne également la pertinence de la structure du produit pour s'adapter aux différents profils : « L'architecture en parts de capitalisation (RC) ou de distribution (RD) offre une flexibilité patrimoniale appréciable. Que l'on vise la croissance à long terme ou un complément de revenu, le fonds s'adapte à l'objectif de l'investisseur, le tout sans minimum de souscription ni frais de sortie, ce qui est un atout majeur sur le marché actuel. »
Foire aux Questions (FAQ)
À propos de LBI – Livret Bourse Investissements
LBI – Livret Bourse Investissements est une société de gestion de fonds (Fonds à forme sociétale à conseil d’administration) située au 19 Place Vendôme à Paris (75001). Forte d'un capital social de 3 048 980,30 €, LBI se consacre à la structuration et à la proposition de solutions d'investissement performantes pour les épargnants.
La gouvernance de la société s'appuie sur des personnalités reconnues du secteur financier telles que Launay Sébastien et Poupon Ronan, et entretient des liens avec des entités de premier plan comme DNCA Finance, BPCE, Ostrum Asset Management et La Banque Postale.
La société est enregistrée au RCS de Paris sous le numéro 722 060 464 (SIREN), avec le SIRET 722 060 464 00079 pour son siège social. (LEI : 969500LBVFJWV9H04R67 ; TVA : FR05722060464).
Accès et modalités pratiques
Investir dans le « Livret Bourse Investissements » est un processus simple et accessible, conçu pour s'adapter à tous les profils.
La solution est disponible via les canaux de distribution habituels (banques, plateformes d'assurance-vie, conseillers en gestion de patrimoine) et peut être souscrite directement au sein d'un PEA ou d'un compte-titres ordinaire.
Grâce à l'absence de minimum de souscription, l'investissement peut être réalisé en une seule fois ou via des versements programmés. L'absence de frais de sortie garantit une liquidité permanente.
Pour obtenir des informations détaillées, une documentation complète (DICI/Prospectus) ou pour être accompagné dans votre démarche de souscription, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leur conseiller financier ou à contacter directement le courtier référent, Pascal BERARDI, ou les équipes de LBI.
Conclusion
Le « Livret Bourse Investissements » proposé par LBI s'affirme comme une solution d'épargne en actions européennes particulièrement pertinente. Elle réussit à synthétiser des atouts très recherchés par les investisseurs : l'accès à une gestion de qualité "Quality GARP" reconnue, un engagement durable fort (Label ISR et Article 8), une éligibilité au PEA et une accessibilité totale (zéro minimum d'entrée, zéro frais de sortie).
En offrant le choix entre capitalisation et distribution, ce fonds apporte une réponse flexible et moderne aux épargnants désireux de dynamiser leur patrimoine au travers d'une exposition disciplinée aux marchés européens.
Pour toute information ou souscription, contactez votre conseiller expert :
Pascal BERARDI
LBI – Livret Bourse Investissements : 19 Place Vendôme, 75001 Paris, France
Email : contact@lbi.finance
Tél : +33 (0)1 85 09 74 39
Web : https://www.livretbourseinvestissements.com
(RCS 722 060 464 R.C.S. Paris)
